Door haar toetreding tot de EU op 1 mei 2004 is Cyprus de meest aantrekkelijke holdingjurisdictie in Europa geworden. Een holding op Cyprus kan belastingvrij dividenden uit Nederlandse dochterondernemingen ontvangen en deze ook belastingvrij doorstoten aan haar aandeelhouders; hetzelfde geldt voor inkomsten uit de verkoop van aandelen. Cyprus streeft hiermee bekende concurrenten als Engeland, Denemarken, Luxemburg, Zwitserland en Nederland voorbij.

Belastingvlucht voor Nederlandse ondernemers mogelijk

Met Cyprus’ toetreding tot de EU wordt de Europese moeder-dochter richtlijn namelijk ook van kracht op winstuitkeringen van een Nederlandse dochter aan haar Cypriotische holding. Deze richtlijn verbiedt lidstaten in principe om (bron)belastingen te heffen op dividenden die worden uitgekeerd door een dochtermaatschappij in de ene lidstaat aan een moedermaatschappij in een andere lidstaat. Nederland zou zonder deze richtlijn een bronbelasting van 25% heffen op dividenden die door een Nederlandse onderneming worden uitgekeerd. Cyprus daarentegen kent uberhaupt geen bronheffingen. Dividenden kunnen dan ook probleemloos worden doorgestoten aan een investment holding in een zero tax haven, waarin deze gelden belastingvrij en afgeschermd kunnen worden gespaard of belegd. Ook inkomsten uit aanmerkelijk belang uit de verkoop van aandelen blijven onbelast, wat opnieuw 25% scheelt (52% bij staking van eenmanszaak of VoF). Tevens kunnen zo belastingen op inkomsten uit vermogen (de verkapte vermogensbelasting van 1,2% in box 3) en uiteindelijk successierechten worden ontweken.

Geen belasting op vermogenswinst en dividend

Let wel: een Nederlandse tussenholding is onmisbaar om de voornoemde vermogenswinsten uit de verkoop van aandelen (capital gains) belastingvrij te kunnen toucheren. Bij afwezigheid van een Nederlands-Cypriotisch belastingverdrag worden die anders bij de Cypriotische holding belast met de Nederlandse vennootschapsbelasting, net als dividenden voor 1 mei 2004. Maar als een Nederlandse tussenholding die vermogenswinst maakt en vervolgens als dividend doorstoot naar Cyprus ontstaat er wederzijds geen heffingsgrondslag.

Door deze besparingen verdient een weldoordachte toepassing van onze belastingroutes zich doorgaans bij een bruto jaarwinst vanaf EUR 30.000 terug. Een goede holdingstructuur is dus niet het privilege van multinationals, maar ook voor kleine en middelgrote ondernemingen een rendabele investering. Door de Cypriotische holding onder te brengen in een Trust of Foundation hoeft de ondernemer over de genoemde inkomsten geen aangifte te doen en wordt tevens het vermogen afgeschermd.

Laagste vennootschapsbelasting in de EU

Het lidmaatschap van de EU maakt Cyprus ook interessant voor financierings- en werkmaatschappijen. Dankzij jurisprudentie van het Europese Hof van Justitie is het vanaf mei 2004 mogelijk om Nederlandse ondernemingen vanuit Cyprus te financieren en alle rente hier van de winst af te trekken. Die rente-inkomsten worden op Cyprus belast met een tarief van 10%, de laagste vennootschapsbelasting in de EU. Anti-ontwijkingswetgeving van betekenis is er niet, zodat winsten veelal eenvoudig kunnen worden verlegd naar een zero tax haven. Zo ontstaat een effectief tarief van minder dan 1%, bijvoorbeeld bij royalties, de inkomsten uit intellectuele eigendomsrechten op patenten, merken, software en (franchise)formules. Ook import/export firma’s kunnen hiervan bij uitstek profiteren en hun marges buiten Nederland boeken. De Engelstalige financieel-economische infrastructuur versterkt de concurrentiepositie van Cyprus nog verder. Het land heeft zich overtuigend ontwikkeld tot de beste locatie voor holding- en financieringsmaatschappijen in Europa.

Bron: Freemont Group

meer opties